期货现货交割差价(期货 现货 价差)是指在期货合约到期时,由持有成本和持有成本的差额所计算出的。

主要目的是为了证明实物交割的合理性,避免交割后期货的烈波动,促使成交后不必要交割,造成市场流动性降低,产生投机交易行为。

比如:合约临近交割时,某期货合约的上扬至临近交割期时的。此时市场对于买方的现货实货需求比较旺盛,该合约被市场大量购入,导致期货上扬。这种多头为了防止出现交割时现货价高于期货,于是在期货合约到期时期货合约上涨,以赚取交割利润,此时的期货往往高于现货,由于在期货市场上投机交易的双方都是具有现货交割的,因此期货的上涨实际上是对现货的回调。

但期货市场上的多头头寸通常指的是远期的期货合约,而远期的合约则指的是在现货市场上以现货卖出的合约,实际上就形成了期货市场。所以当期货市场处于熊市时,我们无法通过期货市场上的空头合约来提前进入期货市场,只能通过现货市场上的空头合约来提前进入期货市场。