买入套期保值与基差的关系(为什么基差减弱是卖出套期保值者不愿看到的)

黄金期货2023-01-11 21:43:52

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买入套期保值与基差的关系(为什么基差减弱是卖出套期保值者不愿看到的)

首先就是基差结构问题,基差结构发生了变化,一般认为基差的形态是这样的,但是在本质上,基差的情况又不同,基差的基本形态也有很多不同,比如:

(1)在贸易过程中,我们所用的期货溢价套期保值是PTA期货的产品在现货市场上进行的卖出交易,这种行为就是基差构建。

(2)在期货市场上进行买入交易,同时在现货市场上卖出开仓或持有开仓的订单,在这一过程中我们可以使用套期保值操作与期货市场上的持仓关行套期保值。

以上是不同的基差结构,在实际市场交易过程中,期货的基差波动也会随着的变动而波动,基差的波动与现货交易的稳定关系是有一定的关系的。