期货交易作为一种重要的金融投资工具,其价格走势往往受到多重因素影响,其中国际因素占据相当大的比重。在众多的期货品种中,也存在一些受国际影响相对较小的品种。
一、基本面因素
期货品种受国际影响的大小与基本面因素密切相关。基本面因素主要包括供需关系、产量、库存和政策等。受国际影响较小的期货品种往往具有以下特点:
1. 供需平衡性较强:供需双方规模较大且稳定,不易受外部因素大幅扰动。
2. 产地集中度较高:产量主要集中在国内,且不受国际贸易政策限制。
3. 库存较为充足:期货品种的库存量相对充足,可以缓冲国际市场波动带来的供需不平衡。
4. 政策扶持力度大:对相关产业有较强的扶持政策,保障供需稳定。
二、国际贸易因素
国际贸易因素对期货价格的影响主要体现在进出口环节。受国际影响较小的期货品种往往具有以下特点:
1. 进出口依存度低:国内生产规模基本满足国内需求,进出口规模较小。
2. 国际市场规模有限:国际市场对该期货品种需求有限,国际价格变动对国内价格影响不大。
3. 进出口限制较少:对该期货品种的进出口贸易限制较少,不影响供需平衡。
三、品种选择
综合考虑基本面因素和国际贸易因素,以下期货品种相对受国际影响较小,可供投资者重点关注:
1. 农产品:小麦、玉米、大豆等农产品受国际影响较小,主要受国内供需关系影响。
2. 化工品:聚乙烯(PVC)、纯碱等化工品国内市场规模较大,且受国内政策影响较大。
3. 能源:动力煤、燃料油等能源品受国内经济发展和能源政策影响较大,国际市场波动对价格影响有限。
四、投资策略
投资者在投资受国际影响较小的期货品种时,应注意以下策略:
1. 关注基本面因素:密切监测供需关系、产量、库存和政策的变化,把握供需平衡态势。
2. 防范国际事件影响:尽管受国际影响较小,但重大国际事件仍可能对价格产生冲击,投资者需做好风险管理。
3. 适度分散投资:将投资分散在多个受国际影响较小的期货品种中,降低整体风险。
4. 审慎交易:理性分析市场行情,设置止损点,避免过度交易。
投资者在选择期货品种时,应综合考虑基本面因素和国际贸易因素,选择受国际影响较小的品种进行投资。通过关注基本面变化、防范国际事件影响、适度分散投资和审慎交易,投资者可以提高投资收益,降低潜在风险。