短期利率期货是一种金融衍生品,允许投资者对未来特定短期利率水平进行投机或对冲。这些利率通常是隔夜指数掉期利率(OIS),反映了银行之间无隔夜贷款的利率。
短期利率期货交易
短期利率期货交易涉及买卖合同,该合同规定在未来特定日期以预先确定的利率借入或借出特定金额。投资者可以买入或卖出期货合约,具体取决于他们对未来利率走势的预期。
短期利率期货的子
1. 合约规格
每个短期利率期货合约都有特定的合约规格,包括:
2. 价格报价
短期利率期货以指数形式报价,反映了该利率相对于基准利率(通常为 0%)的点数变化。例如,如果 3 个月期货合约报价为 99.50,则意味着市场预期 3 个月 OIS 利率为 0.50%。
3. 交易机制
短期利率期货在期货交易所进行交易,例如芝加哥商品交易所 (CME) 和洲际交易所 (ICE)。交易通过电子平台进行,允许投资者实时执行订单。
4. 市场参与者
短期利率期货市场参与者包括:
5. 用途
短期利率期货具有多种用途,包括:
短期利率期货是一种重要的金融工具,允许投资者管理利率风险并对未来利率水平进行投机。了解其合约规格、价格报价、交易机制和用途对于参与短期利率期货市场至关重要。