
期货交易中,平仓是指持仓者将先前建立的期货合约进行相反方向的交易,从而了结既有持仓的行为。主动平仓是指交易者根据自身对市场行情的判断,主动选择在某个价位平仓,了结头寸。
主动平仓的特点:
- 主动性:由交易者自主决定平仓时机和价位。
- 目的:锁定利润、止损或调整头寸。
- 风险:平仓后的市场走势可能与预期不符。
平仓方式
主动平仓有两种常见方式:
1. 同方向平仓:
- 如果持有的是多头合约,则卖出相同数量的合约。
- 如果持有的是空头合约,则买入相同数量的合约。
2. 反方向平仓:
- 如果持有的是多头合约,则买入相同数量的合约,形成空头头寸。
- 如果持有的是空头合约,则卖出相同数量的合约,形成多头头寸。
主动平仓的时机和策略
平仓时机:
- 达到目标收益:当市场走势符合预期,达到预期的利润目标时。
- 止损:当市场走势与预期相反,达到预期的止损位时。
- 调整头寸:当市场行情发生变化,需要调整头寸规模或方向时。
平仓策略:
- 限价单:在特定价位下单,当市场达到该价位时平仓。
- 市价单:不指定平仓价位,立即按照当前市场价平仓。
- 止损单:当市场达到预定的止损价位时自动平仓。
- 追踪止损单:跟随市场走势自动调整平仓价位,以锁定利润或限制亏损。
主动平仓的注意事项
- 市场风险:平仓后,市场走势可能继续朝着对交易者有利的方向发展。
- 交易成本:平仓需要支付交易手续费,这会减少利润或增加亏损。
- 情绪管理:平仓时容易受到情绪的影响,导致非理性决策。
- 仓位管理:平仓要与仓位管理相结合,避免过度交易或仓位过重。
- 了解自身风险承受能力:根据自身风险承受能力,合理设置平仓价位和止损位。