在期货交易中,盘整震荡行情是最让交易者头疼的。震荡行情中,价格在一定范围内波动,没有明确的趋势性,交易者很难判断方向。在震荡行情中,避免交易是最好的选择。如何识别震荡行情,是期货交易者需要掌握的一项重要技能。为了帮助交易者识别震荡行情,期货市场上有很多指标可以用来辅助判断。
一、布林带(Bollinger Bands,BB)
布林带是一个由三条线组成的指标,包括一条中轨线和两条外轨线。中轨线代表价格的移动平均线,外轨线是中轨线加上或减去两个标准差得到的。在震荡行情中,价格通常会在布林带的上下轨线之间波动,一旦突破上下轨线,往往会产生趋势性行情。
二、随机指标(Stochastic Oscillator,KDJ)
随机指标是衡量价格动能的指标,由三条线组成,包括K线、D线和J线。K线和D线是根据一定周期内最高价、最低价和收盘价计算得到的,J线是K线的平滑线。在震荡行情中,K线和D线通常会在20和80之间波动,一旦突破这两个水平,往往是趋势即将开始的信号。
三、相对强弱指标(Relative Strength Index,RSI)
相对强弱指标是衡量价格强弱的指标,是由一定周期内价格涨跌幅度计算得到的。RSI的取值范围在0到100之间,当RSI在30以下时,表明价格超卖,当RSI在70以上时,表明价格超买。在震荡行情中,RSI通常会在30和70之间波动,一旦突破这两个水平,往往是趋势即将开始的信号。
四、震荡指标(Oscillator)
震荡指标是衡量价格波动的指标,由一定周期内价格的最高价和最低价计算得到的。震荡指标的取值范围在-100到+100之间,当震荡指标在0以上时,表明价格上涨,当震荡指标在0以下时,表明价格下跌。在震荡行情中,震荡指标通常会在0附近波动,一旦突破0,往往是趋势即将开始的信号。
五、平均真实波幅(Average True Range,ATR)
平均真实波幅是衡量价格波动幅度的指标,是由一定周期内最高价、最低价和收盘价计算得到的。ATR的取值单位是点,表示价格在一定周期内的平均波动幅度。在震荡行情中,ATR通常较小,一旦ATR开始扩大,往往是趋势即将开始的信号。
以上五个指标是常用的期货避免震荡的指标。在实际运用中,交易者可以根据自己的交易惯和偏好选择使用一个或多个指标。需要注意的是,没有任何一个指标是万能的,在使用这些指标时,需要结合市场其他信息和交易者自己的判断。