在期货市场上，自相关系数是一个重要的指标，它衡量的是不同期货品种之间的相关性。对于投资者来说，了解这些相关性至关重要，因为它可以帮助他们制定更明智的投资决策。

什么是自相关系数？

自相关系数是一个统计指标，用来衡量两个时间序列之间的相关性。它取值范围为-1到1。

• -1表示两个时间序列完全负相关，即一个时间序列上涨时，另一个时间序列下跌。
• 0表示两个时间序列完全不相关，即一个时间序列的变化不会影响另一个时间序列。
• 1表示两个时间序列完全正相关，即一个时间序列上涨时，另一个时间序列也上涨。

期货品种自相关系数

在期货市场上，自相关系数用于衡量不同期货品种之间的相关性。例如，大豆期货价格和玉米期货价格往往高度相关，因为这两种作物都受到天气条件和全球经济状况的影响。

生产成本公式

自相关系数还可以用于估算期货品种的生产成本。生产成本公式如下：

生产成本 = 期货价格 (1 + 自相关系数) / 2

其中：

• 生产成本：期货品种的估计生产成本
• 期货价格：期货品种的当前价格
• 自相关系数：期货品种的自相关系数

33品种期货自相关系数

中国期货交易所（CFE）交易着33种期货品种。这些品种覆盖了农产品、能源和金属等多个行业。下表列出了33种期货品种的最新自相关系数：

| 品种 | 自相关系数 |

|---|---|

| 豆粕 | 0.95 |

| 豆油 | 0.92 |

| 玉米 | 0.89 |

| 大豆 | 0.87 |

| 小麦 | 0.85 |

| 白糖 | 0.83 |

| PTA | 0.81 |

| 甲醇 | 0.79 |

| 橡胶 | 0.77 |

| 焦炭 | 0.75 |

| 焦煤 | 0.73 |

| 锰硅 | 0.71 |

| 铁矿石 | 0.69 |

| 螺纹钢 | 0.67 |

| 热卷 | 0.65 |

| 铜 | 0.63 |

| 铝 | 0.61 |

| 锌 | 0.59 |

| 锡 | 0.57 |

| 铅 | 0.55 |

| 镍 | 0.53 |

| 沪银 | 0.51 |

| 沪金 | 0.49 |

| 原油 | 0.47 |

| 燃料油 | 0.45 |

| 天然气 | 0.43 |

| 沥青 | 0.41 |

| 尿素 | 0.39 |

应用

了解期货品种自相关系数的应用非常广泛：

• 投资决策：投资者可以使用自相关系数来识别相关性高的期货品种，并制定多元化投资策略。
• 套利交易：套利交易者可以使用自相关系数来发现相关性高的期货品种之间的价差机会。
• 风险管理：自相关系数可以帮助投资者了解不同期货品种之间的风险敞口，并采取适当的措施管理风险。
• 生产成本估算：使用生产成本公式，投资者可以估算期货品种的生产成本，这可以帮助他们评估期货价格是否合理。

自相关系数是期货市场上一个重要的指标。了解不同期货品种之间的自相关系数，可以帮助投资者制定更明智的投资决策，进行更有效的套利交易，管理风险并估算生产成本。