远期跟套期保值是两种不同的外汇风险管理工具,它们在原理和应用方面存在一些差异。远期套期保值是指通过签订远期外汇合约,以锁定未来某一时点的外汇汇率,从而规避可能的汇率风险。套期保值是指通过买卖期货合约,以锁定未来某一时点的外汇,从而规避可能的波动风险。
首先,远期套期保值的基本原理是通过签订远期外汇合约,买入或卖出一定数量的外币,以锁定未来某一时点的汇率。远期套期保值的优势在于可以确保在合约到期时以确定的汇率进行外汇交易,从而使企业能够提前确定未来的成本和收益。这种方式适用于企业有明确外汇需求,并且对未来汇率有一定的预测能力的情况。
其次,套期保值的基本原理是通过买卖期货合约,即在未来某一时点以确定的买入或卖出一定数量的外汇。套期保值的优势在于可以在期货市场上对冲外汇波动的风险,从而避免因汇率波动而导致的损失。套期保值适用于企业无明确外汇需求,但对外汇波动风险存在担忧的情况。
远期套期保值和套期保值在操作上也存在一些不同。远期套期保值需要与银行或金融机构签订远期外汇合约,对于非金融机构来说,通常需要支付一定的保证金。而套期保值则是通过期货市场进行操作,需要在期货交易所开设账户,并支付一定的手续费和保证金。
远期套期保值和套期保值的选择取决于企业的具体情况和需求。对于企业来说,如果对未来外汇需求有较好的预测,并且预计未来汇率会有较动,那么远期套期保值是一种较为合适的选择。而如果企业担心外汇波动带来的损失,但又没有明确的外汇需求,那么套期保值是一种较为合适的选择。
总之,远期套期保值和套期保值是两种常用的外汇风险管理工具,它们在原理和应用方面存在一些差异。企业在选择使用哪种方式时,需要根据自身的情况和需求进行综合考虑,并选择最适合的风险管理工具。